Forex Hedging Strategie Korrelationskoeffizient

Forex Hedging: So erstellen Sie eine einfache rentable Hedging-Strategie Wenn Händler über Hedging sprechen, was sie oft bedeuten, dass sie wollen, um Verluste zu begrenzen, aber immer noch das Potenzial, Gewinne zu machen. Natürlich hat ein solch idealisiertes Ergebnis einen heftigen Preis. Einfache, aber effektive Hedge-Strategien kopieren forexop Letztlich um das oben genannte Ziel zu erreichen, müssen Sie jemand anderes bezahlen, um Ihr Abwärtsrisiko zu decken. In diesem Artikel Ill reden über mehrere bewährte Forex-Hedging-Strategien. Der erste Abschnitt ist eine Einführung in das Konzept, die Sie sicher überspringen können, wenn Sie bereits verstehen, was Hedging ist. Die beiden zweiten Abschnitte betrachten Hedging-Strategien zum Schutz gegen Abwärtsrisiken. Pair Hedging ist eine Strategie, die korrelierte Instrumente in verschiedene Richtungen handelt. Dies geschieht, um das Rücklaufprofil auszugleichen. Optionssicherungsgrenzen begrenzen das Abwärtsrisiko durch den Einsatz von Call - oder Put-Optionen. Dies ist so nah wie eine perfekte Hecke, wie Sie bekommen können, aber es kommt zu einem Preis, wie erklärt wird. Was ist Absicherung Hedging ist eine Möglichkeit, eine Anlage gegen Verluste zu schützen. Hedging kann verwendet werden, um gegen einen ungünstigen Preis bewegen in einem Vermögenswert, dass youre halten zu schützen. Es kann auch verwendet werden, um gegen Wechselkursschwankungen zu schützen, wenn ein Vermögenswert in einer anderen Währung zu Ihrem eigenen Preis festgesetzt wird. Beim Denken über eine Hedging-Strategie ist es immer wert, im Auge zu behalten, die zwei goldenen Regeln: Hedging hat immer eine Kosten Theres keine solche Sache wie eine perfekte Hecke Hedging könnte Ihnen helfen, nachts zu schlafen. Aber dieser Seelenfrieden kommt auf Kosten. Eine Absicherungsstrategie hat direkte Kosten. Aber es kann auch eine indirekte Kosten, dass die Hedge selbst kann Ihre Gewinne beschränken. Die zweite Regel oben ist auch wichtig. Die einzige sichere Hecke ist nicht, auf dem Markt an erster Stelle zu sein. Immer lohnt sich das Denken im Voraus. Einfache Währungsabsicherung: Die Grundlagen Die grundlegendste Form der Absicherung ist, wo ein Anleger das Währungsrisiko mildern will. Nehmen wir an, ein US-Investor kauft ein ausländisches Vermögen, das in britischen Pfund lautet. Aus Vereinfachungsgründen können wir davon ausgehen, dass es sich um einen Unternehmensanteil handelt, obwohl wir uns im Hinterkopf behalten, dass das Prinzip für alle anderen Vermögenswerte gleich ist. Die nachfolgende Tabelle zeigt die Position des Anlegers. Die obige Tabelle zeigt zwei Szenarien. Sowohl der Aktienkurs in der heimischen Währung bleibt gleich. Im ersten Szenario fällt GBP gegen den Dollar. Der niedrigere Wechselkurs bedeutet, dass die Aktie nun nur noch 2460,90 Euro beträgt. Aber der Fall in GBPUSD bedeutet, dass die Währung vorwärts ist jetzt wert 378,60. Damit wird der Kursverlust exakt ausgeglichen. Beachten Sie auch, dass, wenn GBPUSD steigt, das Gegenteil passiert. Die Aktie ist mehr wert in USD, aber dieser Gewinn wird durch einen äquivalenten Verlust der Devisentermingeschäfte kompensiert. In den obigen Beispielen blieb der Aktienwert in GBP gleich. Der Investor musste die Größe des Terminkontraktes im Voraus wissen. Um die Währungssicherung effektiv zu halten, müsste der Anleger die Grösse des Forward auf den Wert der Aktie erhöhen oder verringern. Wie dieses Beispiel zeigt, kann die Währungsabsicherung sowohl ein aktiver als auch ein aufwändiger Prozess sein. Hedging-Strategie zur Verringerung der Volatilität Da Hedging-Kosten und kann Gewinne zu senken, ist es immer wichtig zu fragen: Warum Hedge Für FX-Händler, die Entscheidung, ob zu hedge ist selten klarer Schnitt. In den meisten Fällen halten FX-Händler keine Vermögenswerte, sondern Handelsdifferenzen in der Währung. Tragende Händler sind die Ausnahme zu diesem. Mit einem Tragehandel. Der Händler hält eine Position, um Interesse zu akkumulieren. Der Wechselkursverlust oder - gewinn ist etwas, das der Carry-Trader zu berücksichtigen hat und oft das größte Risiko darstellt. Eine große Bewegung der Wechselkurse kann leicht das Interesse auslöschen, das ein Trader durch das Halten eines Übertragspaares erhält. Mehr zum Punkt tragen Paare, die häufig extremen Bewegungen unterworfen werden, wie Geldströme in und weg von ihnen als Änderungen der Zentralbankpolitik (lesen Sie mehr). Um dieses Risiko abzuschwächen, kann der Carry-Trader etwas namens reverse carry pair hedging verwenden. Dies ist eine Art von Basis-Handel. Mit dieser Strategie wird der Trader eine zweite Hedging-Position. Das für die Sicherungsposition gewählte Paar ist ein solches, das eine starke Korrelation mit dem Übertragspaar aufweist, doch muß das Swap-Interesse wesentlich geringer sein. Beispiel: Basishandel Nehmen Sie das folgende Beispiel. Das Paar NZDCHF gibt derzeit ein Nettozins von 3,39. Nun müssen wir ein Hedging-Paar finden, das 1) korreliert stark mit NZDCHF und 2) hat ein geringeres Interesse auf der geforderten Handelsseite. Mit diesem kostenlosen FX-Hedging-Tool werden die folgenden Paare als Kandidaten herausgezogen. Tragen Sie die Absicherung mit Optionen Hedging mit einem Gegenpaar hat Einschränkungen. Erstens, die Korrelationen zwischen den Währungspaaren sind ständig weiterentwickelt. Es gibt keine Garantie, dass die Beziehung, die zu Beginn gesehen wurde, für lange halten und tatsächlich sogar über bestimmte Zeiträume umkehren kann. Dies bedeutet, dass Paar Hedging könnte tatsächlich erhöhen Risiko nicht verringern. Für zuverlässigere Absicherungsstrategien ist der Einsatz von Optionen erforderlich. Kauf aus der Geld-Optionen Eine Hedging-Ansatz ist es, aus dem Geld Optionen kaufen, um den Nachteil in den Carry-Trading zu decken. Im obigen Beispiel würde eine aus der Geldpaket-Option auf NZDCHF gekauft werden, um das Abwärtsrisiko zu begrenzen. Der Grund für die Verwendung einer aus dem Geld gesetzt ist, dass die Option Prämie (Kosten) niedriger ist, aber es noch leistet die Carry Trader Schutz gegen einen schweren Drawdown. Verkauf abgedeckter Optionen Als Alternative zur Absicherung können Sie abgedeckte Call-Optionen verkaufen. Dieser Ansatz bietet keine Nachteile Schutz. Aber als Schriftsteller der Option, die Sie die Option Prämie und hoffen, dass es wertlos auslaufen wird. Für einen kurzen Anruf geschieht dies, wenn der Preis sinkt oder gleich bleibt. Natürlich, wenn der Preis fällt zu weit Sie verlieren auf die zugrunde liegende Position. Aber die Prämie gesammelt von kontinuierlich schreiben abgedeckten Anrufe kann erheblich sein und mehr als genug, um Nachteilverluste zu kompensieren. Wenn der Preis steigt youll zu zahlen haben, auf den Anruf youve geschrieben. Dieser Aufwand wird jedoch durch eine Wertsteigerung des Basiswertes, im Beispiel NZDCHF, abgedeckt. Hedging mit Derivaten ist eine fortgeschrittene Strategie und sollte nur versucht werden, wenn Sie vollständig verstehen, was Sie tun. Im nächsten Kapitel wird die Absicherung mit Optionen näher untersucht. Downside-Schutz mit FX-Optionen Was die meisten Händler wirklich wollen, wenn sie über Hedging sprechen ist nach unten Schutz haben, aber immer noch die Möglichkeit, einen Gewinn zu machen. Wenn das Ziel ist es, einige auf dem Kopf halten, theres nur eine Möglichkeit, dies zu tun und das ist mit Optionen. Wenn eine Position mit einem korrelierten Instrument abgesichert wird, wenn eine nach oben geht, geht die andere nach unten. Optionen sind unterschiedlich. Sie haben eine asymmetrische Auszahlung. Die Option zahlt sich aus, wenn der Basiswert in eine Richtung geht, aber abbrechen, wenn er in die andere Richtung geht. Erste einige grundlegende Option Terminologie. Ein Käufer einer Option ist die Person, die Risikoschutz sucht. Der Verkäufer (auch Schriftsteller genannt) ist derjenige, der diesen Schutz vorsieht. Die Terminologie lang und kurz ist auch üblich. So zum Schutz gegen GBPUSD fallen Sie kaufen würde (gehen Sie lange) eine GBPUSD Put-Option. Ein Put zahlt sich aus, wenn der Preis fällt, aber abbrechen, wenn es steigt. Auf der anderen Seite, wenn Sie kurz sind GBPUSD, zum Schutz gegen sie steigt, kaufen Sie eine Kaufoption. Weitere Informationen zum Optionshandel finden Sie in diesem Tutorial. Grundlegende Absicherungsstrategie mit Put-Optionen Nehmen Sie das folgende Beispiel. Ein Händler hat die folgende Long-Position in GBPUSD. Der Preis ist bereits gesunken, seit er eingetreten ist, so dass die Position jetzt um 70 gesunken ist. Der Trader will vor weiteren Rückschlägen schützen, will aber die Position offen halten, in der Hoffnung, dass GBPUSD einen großen Schritt nach oben machen wird. Um diese Hecke zu strukturieren, kauft er eine GBPUSD Put-Option. Der Optionsvertrag lautet wie folgt: Die Put-Option wird ausbezahlt, wenn der GBPUSD-Preis unter 1.5000 fällt. Dies wird der Ausübungspreis genannt. Liegt der Kurs am Verfallsdatum über 1.500, läuft die Put-Option wertlos aus. Das oben genannte Abkommen wird den Verlust des Handels auf 100 Pips beschränken. Im schlimmsten Fall wird der Trader 190,59 verlieren. Dies beinhaltet die 90,59 Kosten der Option. Der Gewinn ist unbegrenzt. Abbildung 2: Hedging lang GBPUSD mit einer Put-Option copy forexop Die Option hat keinen intrinsischen Wert, wenn der Trader es kauft. Dies ist eine aus dem Geld-Option. Der Zeitwert, oder Prämie ist es, um die Tatsache zu reflektieren, dass der Preis fallen kann und die Option könnte daher in das Geld gehen. Der Händler zahlt 90,59 für dieses Vorrecht zu gewinnen Abwärtsschutz. Diese Prämie geht an den Verkäufer der Option (der Schriftsteller). Beachten Sie, dass die oben genannte Struktur eines Puts plus eine Long im Basiswert die gleiche Auszahlung hat wie eine Long-Call-Option. Option Selling-Strategien: Ein Tutorial Warum Sell Optionen Schreiben nicht aufgedeckten Optionen hat die traditionelle Konnotation der Abholung von Nickel. Selling-Optionen: Wie viel Margin Ich brauche Beim Verkauf (schriftlich) Optionen, eine entscheidende Überlegung ist die Margin-Anforderung. Richtige Planung. Erstellen einer einfachen profitablen Hedging-Strategie Wenn Händler über Hedging sprechen, was sie oft bedeutet, dass sie Verluste zu begrenzen, aber immer noch wollen. So erhöhen Sie Ertrag mit abgedeckten Anrufen und Puts Writing abgedeckten Anrufe können die Gesamtertrag auf ansonsten ziemlich statische Handelspositionen erhöhen. Es. Option Spread-Strategien Eine grundlegende Credit Spread beinhaltet Verkauf einer Out-of-the-money-Option bei gleichzeitiger Kauf einer. So erstellen Sie eine Option Straddle, Strangle und Butterfly In sehr volatilen und unsicheren Märkten, die wir in letzter Zeit sehen, können Stop-Verluste nicht immer verlassen werden. Spread Trading und wie man es funktioniert Wenn Sie finden sich wiederholen die gleichen Trades Tag-in und Tag-out und eine Menge von aktiven Händlern zu tun. FX-Derivate: Verwendung von Zinsindikatoren Die Devisentermingeschäfte und - terminkontrakte sind dort, wo die Händler die Rate für den Austausch von zwei Währungen zu einem bestimmten vereinbaren. Forex Marktstunden Währungskorrelation Einige Währungen neigen dazu, sich in die gleiche Richtung zu bewegen, einige mdash im Gegenteil. Dies ist ein starkes Wissen für diejenigen, die mehr als ein Währungspaar handeln. Es hilft, die Profitabilität zu sichern, zu diversifizieren oder zu verdoppeln. Statistisch gemessen durch Leistung werden Währungspaare so genannte Korrelationskoeffizienten von 1 bis -1 gegeben. Eine Korrelation von 1 bedeutet, dass zwei Währungspaare sich in derselben Richtung 100 der Zeit bewegen. Eine Korrelation von -1 bedeutet, dass sie sich in der entgegengesetzten Richtung 100 der Zeit bewegen werden. Eine Korrelation von Null bedeutet, dass keine Beziehung zwischen Währungspaaren besteht. Informationen über aktuelle Korrelationskoeffizienten finden Sie hier: Währungskorrelationstabelle. Klicken Sie auf der Seite auf FxCorrelations (Tabellenversion). Das Beispiel der stark positiven Korrelation zwischen zwei Währungspaaren ist: GBPUSD und EURUSD. Sie haben einen Korrelationskoeffizienten von über 0,90, dh wenn EURUSD steigt, steigt auch GBPUSD an. Eine gut bekannte Probe von zwei entgegengesetzten bewegten Währungspaaren ist EURUSD und USDCHF, sie haben einen sehr hohen Koeffizienten von über -0,90, was bedeutet, dass sie sich umgekehrt fast 100 der Zeit bewegen. Beispiele für dieselbe Richtung, in der sich die Währungspaare bewegen, sind: EURUSD und GBPUSD EURUSD und NZDUSD USDCHF und USDJPY AUDUSD und GBPUSD AUDUSD und EURUSD Inversisch bewegte Paare sind: EURUSD und USDCHF GBPUSD und USDJPY GBPUSD und USDCHF AUDUSD und USDCAD AUDUSD und USDJPY Wie ein Händler diese Informationen verwenden kann 1. Eine sehr einfache Verwendung vermeidet Handel, die sich gegenseitig aufheben . Zum Beispiel, wenn man weiß, dass EURUSD und USDCHF umgekehrt nahezu perfekt sind, wäre es nicht sinnvoll, beide Positionen zu verkürzen, da sie sich gegenseitig annullieren (Verlustgewinn). 1.a. Allerdings gibt es eine Strategie der Hedging ein Währungspaar mit einem anderen. Nehmen wir die gleichen Paare: EURUSD und USDCHF. Zum Beispiel hat ein Händler lange Positionen auf beiden Währungspaaren geöffnet. Da sie sich in entgegengesetzte Richtungen bewegen, wenn EURUSD einige Verluste macht, wird das andere Paar einen Gewinn erzielen. Daher wird der Gesamtverlust nicht so schlimm sein, als wäre er ohne den zweiten Backup-Handel. Auf der anderen Seite sind die Gewinne hier auch nicht groß. 2. Wenn ein Händler zuversichtlich ist, kann ein Händler die Positionsgröße verdoppeln, indem er dieselben Aufträge auf parallelen (sich in die gleiche Richtung bewegenden) Währungspaaren legt. 3. Eine weitere Option wäre die Diversifizierung der Risiken im Handel. Zum Beispiel haben AUDUSD - und EURUSD-Paare den Korrelationskoeffizienten von etwa 0,70, was bedeutet, dass Paare sich meistens in derselben Richtung bewegen, aber nicht so perfekt (was wir hier brauchen). Wenn wir entscheiden, dass USD schwächen wird, werden wir zum Beispiel lange gehen und die Hälfte des Kaufauftrages auf das AUDUSD-Währungspaar und die Hälfte auf EURUSD stellen. Die Aufteilung der Aufträge wird die Händlerpositionen vor plötzlichen Verlusten (plötzliche Sprünge im Preis) bewahren, und da sich diese Währungen nicht 100 identisch bewegen, wird ein Trader eine gewisse Zeit haben, angemessen zu reagieren. Unterschiedliche Geldpolitik der verschiedenen Länder Banken auch einen Einfluss: Wenn eine Währung weniger betroffen sein wird als die anderen und wird daher langsamer zu bewegen. Gute Geschäfte Copyright copyright Forexmarkethours Alle Rechte vorbehalten